Docente: Prof.ssa Valeria Patella (valeria.patella@uniroma1.it)

Corso: 6CFU (48 hrs), SECS-P/02.

Lezioni: Lunedì 12-14, Mercoledì 14-16

Aula 8A

Ricevimento:  Mercoledì 9-11, su appuntamento richiesto per email

Il corso esamina i fondamenti teorici della politica monetaria moderna in modelli di ciclo economico per la determinazione dell’attività economica, l’inflazione e i tassi d’interesse. Dopo un’analisi delle evidenze empiriche sul legame tra moneta, prezzi e prodotto, il corso introduce i principali modelli di ciclo reale. Successivamente, si introducono i modelli che spiegano la domanda di moneta e la trasmissione della politica monetaria. Nella parte finale, l’attenzione si concentra sui modelli con rigidità finanziarie. L’enfasi del corso è posta sia sulla teoria sia sulle implicazioni di policy, con collegamenti alla letteratura empirica e ai dibattiti contemporanei di macroeconomia monetaria.

Gli argomenti saranno organizzati secondo il seguente programma:

I. Evidenze di Macro-finanza

II. Ciclo Economico Reale

    A. Scelte di consumo/risparmio

    B. Equilibrio competitivo e pianificatore sociale

    C. Metodi di soluzione

    D. Calibrazione e stato stazionario

III. Teorie monetarie

     A. La moneta nella funzione di Utilità

     B. Moneta e Transazioni

IV.  Modelli con frizioni finanziarie

      A.   Vincoli sul debito privo di rischio: Kiyotaki-Moore

      B.   Asimmetrie informative e debito rischioso: Bernanke-Gertler

Il corso prevede delle esercitazioni sul programma Dynare, toolbox di Matlab. Su consegna delle esercitazioni al docente via mail, si ottengono dei punti bonus da aggiungere al voto della prova scritta. 


Il corso è da 6 CFU, quindi si compone di 24 lezioni (2 a settimana) da 2 ore ciascuna. 

Materiale Didattico

Walsh, C. E., 2017. Monetary Theory and Policy. Fourth Edition. MIT Press.

T. Sargent and L. Ljungqvist, 2018. Recursive Macroeconomic Theory. Fourth Edition. MIT Press. 

Judd, K. L., 2023. Numerical Methods in Economics, MIT Press.

Kiyotaki, N. and J. Moore (1997): ”Credit Cycles,” Journal of Political Economy, 105, 211-248.

Bernanke, B. and M. Gertler (1989): ”Agency Costs, Net Worth, and Business Fluctuations,” American Economic Review, 79, 14-31.

Esame: prova unica scritta

La prova si articolerà in 3 domande a risposta multipla ed 1 domanda a risposta aperta. 

DATE D'ESAME

    • 17/06/2026
    • 7/07/2026
    • 9/09/2026
    • 13/10/2026
    • 12/01/2027
    • 26/01/2027